Cuentas corrientes

Al empezar a estudiar una materia, pueden parecer obvios los distintos conceptos que se explican al principio. Pero creo que es fundamental tener claro dichos conceptos básicos, ya que serán los cimientos para construir una buena formación financiera. Cómo una vez me dijo un buen amigo, antes de empezar a correr, hay que saber andar.

Vamos a analizar los tipos de cuentas básicas comunes en cualquier entidad financiera:

  • Cuenta corriente: la cuenta de toda la vida. En ella se canaliza toda la operativa habitual de particulares y empresas (cobros y pagos) y sirve como soporte de liquidez para todos los productos de inversión y ahorro. No suelen dar intereses por saldos positivos (acreedores).

En cada entidad tiene un nombre comercial distinto: cuenta nómina, cuenta autónomo,     cuenta negocio, cuenta bienvenida, tu cuenta, etc.  pero todas son cuentas corrientes (o de ahorro).  Lo más importante a la hora de elegir que cuenta y donde abrirla son las comisiones   y  bonificaciones.

Vamos a detallarlas:

  • Comisión por mantenimiento de cuenta

Coste por el simple hecho de tener cuenta abierta.

  • Comisión por administración de cuenta

Coste por cada apunte (movimiento). Actualmente en desuso.

  • Comisión por descubierto

Coste por quedarte en números rojos.

  • Tipo de interés por descubierto

Intereses a pagar por esos números rojos.

  • Tipo de interés por saldo acreedor (suele ser 0%)
  • Bonificaciones:dependiendo de la entidad o de la campaña en vigor, estarás exento de todas o alguna comisión contratando algún producto o domiciliando nómina.

IMPORTANTE: leerse de arriba a abajo la información precontractual antes de firmar nada. Las entidades están obligadas a entregarla antes de la firma del contrato.

  • Cuenta de ahorro: igual que la anterior, únicamente que puede que esté remunerada con un tipo de interés acreedor. Hace años, no admitían talonario de cheques, pero actualmente si lo soporta.
  • Cuenta corriente/ahorro remunerada: no suele admitir domiciliaciones ni operativa habitual, y da un tipo de interés por sus saldos medios acreedores
  • Depósito a la vista: igual que la anterior, sirve para cubrir saldos negativos (descubiertos) de una cuenta asociada. En desuso.

¿ Conocías todas? Nuestro consejo; Busca, analiza y compara por ti mismo la que mejor se adapta a tus necesidades.

Depósitos a plazo fijo

El producto financiero mas sencillo y seguro, y el que con toda seguridad tendrás que manejar en algún momento de tu vida. Hemos hablado en el capitulo anterior de como entender los tipos de interés que aparecen en el contrato. En este capitulo veremos las condiciones generales y particulares de estos instrumentos que tendrás que tener en cuenta a la hora de buscar el que mejor se adapte a tus necesidades.

  • Tipo de interés ofrecido. Dependerá en todo momento de los tipos de interés oficiales. Para determinar el precio de los depósitos se suele toma como referencia el Euribor a 12 meses, pero también hay que atender a el precios de las Letras del tesoro a 12 meses y el Tipo de deposito del BCE.

A día de hoy (20 de Noviembre de 2016) el Euribor está a -0,06%. Las entidades grandes pagan a los clientes por sus depósitos entre el 0,10% y 0,20%. Las medianas y pequeñas entre 0,30% y 0,60%.

  • Liquidación anticipada; Algunos depósitos se pueden cancelar de forma total o parcial,unos tienen ventanas periódicas y otros no, es muy importante esta característica.
  • Comisión por cancelación anticipada. Ten muy claro que, en caso de liquidar el deposito antes de su vencimiento, se podrá penalizar el tipo de intereses acumulado. Depende de cada entidad.
  • Plazo de vencimiento y periodicidad de pago de intereses.
  • Fiscalidad: Tributan cómo rendimientos de capital mobiliario al tipo vigente en cada momento.
  • Fondo de Garantía de Depósitos: Actualmente, esta institución garantiza 100.000 € por titular y entidad. Ante todo, comprueba si la entidad que te interesa esta adscrita al FGD nacional, si no lo está, investiga si está adscrita al de su país de domicilio fiscal o no.
  • Bancos virtuales: Las entidades que operan solo por Internet pueden ofrecer más interés debido a que sus gastos de explotación (empleados, alquileres, equipos, etc..) son menores. Suelen tener un banco grande detrás.
  • ¿Por que unas entidades pagan más que otras? Por cuestiones comerciales, de balance, de solvencia, de tamaño, etc…
  • Ten cuidado si la remuneración del deposito va sujeta a contratación de otros productos o servicios, ya que si incumples, no te pagarán dicho interés.
  • No confundir los depósitos a plazo fijo (también llamados IPF) con Fondos de Inversión garantizados, depósitos o notas estructuradas o participaciones en cooperativas (echa un vistazo a este tema). No son ni mejores ni peores, solo diferentes y adecuados para diferentes perfiles.

Medios de Pago

Tarjeta de débito

Tarjeta asociada a una cuenta corriente/ahorro en la cual se realizarán los cargos de forma inmediata. El disponible de la tarjeta será el mismo que el saldo de la cuenta, teniendo en cuenta los límites de seguridad (retirada máxima al día en cajeros, compras máximas al día en comercio y compras on line)

Tarjeta para retirar en efectivo en cajeros nacionales asociados a nuestra entidad financiera. En otros cajeros se aplicará una comisión que dependerá del efectivo a retirar. En cajeros internacionales, siempre se cobrará una comisión por retirada de efectivo.

Pueden tener una comisión de emisión o mantenimiento mensual, semestral, anual, o carecer de dicha comisión dependiendo del grado de vinculación con nuestra entidad.

Suelen tener asociados una serie de seguros de protección en caso de robo o uso fraudulento.

Tarjeta de crédito

Tarjeta que se utiliza para consumo teniendo en cuenta un importe de crédito mensual concedido por la entidad. Lo utilizado durante el mes en curso se cargará el primer día hábil del mes siguiente.

Contempla otras posibilidades de pago:

  • Pago aplazado cuota fija
  • Pago aplazado porcentaje fijo
  • Pago aplazado comprar especiales
  • Pago inmediato

Las modalidades de pago aplazado llevan consigo un tipo de interés, por lo que es conveniente consultar las condiciones del contrato.

Pueden tener una comisión de emisión o mantenimiento mensual, semestral, anual, o carecer de dicha comisión dependiendo del grado de vinculación con nuestra entidad.

No es una tarjeta óptima para retirar efectivo ya que siempre tendrá una comisión por este servicio.

En casi de impago de cuota, podrán existir una comisión por reclamación de posiciones deudoras y un tipo de interés de demora superior al ordinario.

Tiene asociados los mismos seguros que la tarjeta de débito incluyendo en otras ocasiones seguro de accidentes, accidentes y asistencia en viaje.

¿T.I.N. o T.A.E.?

A la hora de contratar un depósito a plazo fijo, un préstamo hipotecario o un préstamo personal, veremos estos términos en el contrato. En necesario dominar ambos para saber cuanto será el coste/beneficio total de una operación.

Operaciones de depósito.

  • T.I.N. (Tipo de interés nominal). Indica el valor futuro de una cantidad monetaria transcurrido un tiempo, generalmente un año.
    • Ejemplo: Un depósito a plazo fijo por 10.000 € al 3% T.I.N. A 12 meses. A vencimiento de dicho depósito, habrán generado 300€ brutos.
  • T.A.E. (Tasa Anual Equivalente). Por definición, “rendimiento anual que iguala financieramente capitales entregados y recibidos”. Para entendernos, “rendimiento que resulta de reinvertir los intereses recibidos al mismo tipo de interés”.
    • Ejemplo:

Operación 1.

  • Importe: 10.000 €
  • TIN 3%
  • Vencimiento: 12 meses
  • Pago Intereses: anual.
  • TIN y TAE es la misma, 3% ya que solo hay un único pago

 Operación 2

  • Importe: 10.000 €
  • TIN 3%
  • Vencimiento: 12 meses
  • Pago Intereses: Semestral
  • TAE: 3,02% (ya que los 150 € de intereses pagados a los 6 meses, se han podido re invertir al 3%).

 Operación 3

  • Importe: 10.000 €
  • TIN 3%
  • Vencimiento: 12 meses
  • Pago Intereses: Trimestral
  • TAE: 3,03% (ya que los pagos trimestrales se pueden re invertir hasta tres veces

Como se puede ver, cuando más número de pago de intereses se produzcan, mayor  será la TAE. Aún así, la TAE se utiliza, por normativa de Banco de España, para  normalizar la información contractual dada a los consumidores.

En  la mayoría de las ocasiones, el pago de interés de un deposito recae sobre una cuenta corriente asociada, por lo que la TAE es poco significativa, a pesar de que contratemos una cuenta corriente remunerada o deposito a la vista. (Ver capítulo “Depósitos vista y plazo”)

Operaciones de préstamo.

Por definición, “equivalencia de suma de intereses y gastos suplidos a cargo del cliente y un tipo de interés efectivo anual postpagable”.

Para entendernos, “ tipo de interés que recoge gastos, comisiones y tipo de interés efectivo a cargo del cliente en el periodo de un año”.

Ejemplo:

            Préstamo personal

Importe:10.000

Plazo: 5 años

Amortización: mensual

TIN: 5%

Gastos estudio: 0,5%

Comisión apertura: 1%

Notario: 120€

50€ estudio + 100€ apertura + 120€ de intervención notarial = 270€.

  TAE resultante:  6,30€.

Como puedes comprobar, la TAE del activo (prestamos e hipotecas) resulta mas elevada que   a del pasivo (depósitos) ya que recoge los gastos y comisiones iniciales. No es necesario saber la fórmula, solo entender los conceptos. Hay cantidad de simuladores en Internet, personalmente recomiendo los de la página oficial de Banco de España.

Préstamo personal

Capital concedido por una entidad financiera para financiar el consumo de particulares y empresas. Destino habitual para compra de vehículos, mobiliario, estudios, etc… En estas operaciones los importes son mucho menores que los préstamos hipotecarios, ya que al ser el plazo de tiempo más corto, entre 5-8 años, las cuotas de préstamo tienen que ser asumibles por el deudor.

Características principales

  • Plazo: máximo de 5 años pero puede ampliarse hasta 8.
  • Importe: Estandar de 30.000 o 40.000 euros llegando incluso a 60.000 €
  • Tipo de interés; Fijo en la mayoría de los casos, aunque puede ser a tipo variable, siendo buena opción en épocas de bajada de tipos de interés.
  • Comisión de apertura: Comisión cobrada una única vez por formalizar el préstamo. Suele ir desde el 0,25% al 1% del importe.
  • Comisión de estudio: aplicable por el mero hecho de estudiar una operación hipotecaria. Actualmente en desuso, se cobra máximo del 0,50%.
  • Comisión de amortización total o parcial: se aplica cuando se resta capital pendiente al préstamo y va, por ley, desde el 0,25% al 0,50%, pudiendo estar bonificado en su totalidad.
  • Vinculación y bonificación: uno de los aspectos mas importantes, ya que en función de la cantidad de productos contratados (seguros, nomina, tarjetas, etc…) reducirán el diferencial y por lo tanto el tipo de interés a cobrar. Una alta vinculación puede elevar el coste del conjunto de la operación de forma considerable.
  • Tasa de esfuerzo: porcentaje del sueldo neto de los titulares que la entidad entiende como suficiente para poder pagar las cuotas de préstamo hipotecario. Esta en torno al 30%-40% de los ingresos mensuales de los titulares.

Avalista: forma de intervención jurídica  en el que una eprsona garantiza el buen fin de la operación. Esel banco quién recomienda la necesidad de avalistas para que la operación se considere aprobada. En caso de impago la entidad puede reclamar la deuda a dichos avalistas

Prestamo hipotecario

Es un préstamo concedido por una entidad financiera en el que existe una garantía real, normalmente un bien inmueble, que garantiza el pago de dicho préstamo. Pueden ser garantía las viviendas, solares, oficinas, locales o edificios.

Normalmente un préstamo hipotecario se concede para la compra de primera o segunda residencia, para construir una nave o comprar un local, aunque en ocasiones, un titular de un bien libre de cargas puede hipotecarlo para obtener capital.

Será la operación financiera más importante a tomar en la vida de cualquiera de nosotros ya que una mala elección puede incidir de forma considerable nuestro presupuesto mensual y acabar pagando una cantidad muy superior de lo que vale realmente el bien inmueble hipotecado.

Características

  • Importe: Normalmente, las entidades financieras financian el menor de estos importes; 80% de valor de compra-venta o 80% valor de tasación. Algunas llegan al 90% y en ocasiones, si el inmueble a comprar pertenece a la cartera del banco, llegarán al 100%.
  • Plazo: Un máximo de 30 años por normal general, y no superando los 70 o 75 años de los titulares.
  • Tipo de interés: Fijo, Mixto (unos años fijos y el resto variable) o variable.
  • Revisión de tipo de interés: Anual o semestral (mejor en época de bajada de tipos)
  • Indice de referencia: El más usada es el Euribor a 12 meses, aunque existen otros menos usados como el IRPH o el Libor, sobre todo para hipotecas en divisas.
  • Diferencial; Vendrá representado como €+… por lo que el tipo de interés aplicable durante un periodo sera el resultante de sumar este diferencial al indice de referencia.
    • Ejemplo:
      • Euribor 12 meses: 2%
      • Diferencial: 1%
      • Resultado: €+1%= 3%
    • Comisión de apertura: Comisión cobrada una única vez por formalizar el préstamo. Suele ir desde el 0,25% al 1% del importe.
    • Comisión de estudio: aplicable por el mero hecho de estudiar una operación hipotecaria. Actualmente en desuso, se cobra máximo del 0,50%.
    • Comisión de amortización total o parcial: se aplica cuando se resta capital pendiente al préstamo y va, por ley, desde el 0,25% al 0,50%, pudiendo estar bonificado en su totalidad.
    • Comisión por desistimiento: sirve para compensar a la entidad que concede el préstamo de los costes de entrega del mismo y seguimiento d ella operación, cuando el cliente de forma unilateral finaliza el contrato. Es diferente ala amortización total.
    • Comisión por riesgo de tipo de interés: es una cantidad que la entidad financiera puede cobrar al cliente si este cancela el préstamo hipotecario antes de los establecido en contrato. Por ejemplo, ocurre cuando los intereses han bajado y al cancelar un préstamo el banco tiene que prestar dicho capital a un tipo de interés menor.
    • Gastos: A cargo del cliente; escritura notarial, registro, actos jurídicos documentados, gestoría y tasación.

Suelo y techo: tipo de interés mínimo y máximo a cobrar. Eliminados hoy en día según las ultimas sentencias judiciales.

  • Vinculación y bonificación: uno de los aspectos mas importantes, ya que en función de la cantidad de productos contratados (seguros, nomina, tarjetas, etc…) reducirán el diferencial y por lo tanto el tipo de interés a cobrar. Una alta vinculación puede elevar el coste del conjunto de la operación de forma considerable.
  • Tasa de esfuerzo: porcentaje del sueldo neto de los titulares que la entidad entiende como suficiente para poder pagar las cuotas de préstamo hipotecario. Esta en torno al 30%-40% de los ingresos mensuales de los titulares.
  • Avalista: forma de intervención jurídica en el que una persona garantiza el buen fin de la operación. Es el banco quién recomienda la necesidad de avalistas para que la operación se considere aprobada. En caso de impago la entidad puede reclamar la deuda a dichos avalistas.

1   Dependerá de las condiciones negociadas con la entidad que concede el préstamo

Fondos de inversión

¿Que es un fondo de inversión?

Se denomina fondo de inversión a un capital dinerario, formado por una pluralidad de participes, administrado por una sociedad gestora con el objetivo de obtener una rentabilidad mediante una política de inversión.

La gestora invierte en una gran cantidad de activos; depósitos, letras del tesoro, acciones, bonos y obligaciones, etc… y la ponderación de dichos activos se distribuye en función a la política de inversión establecida.

En España están disponibles a su comercialización desde los años 80, y cobran protagonismo en momentos en que los tipos de interés de los activos sin riesgo, letras del tesoro y depósitos, es reducida.

Vamos a analizar los aspectos más importantes:

Intervinientes:

  • Participes: Persona física o jurídica que aporta dinero al fondo y a cambio recibe participaciones.
  • Entidad Gestora: Mediante un equipo de gestores profesionales, toman las decisiones de inversión de la totalidad del patrimonio del fondo.
  • Entidad depositaria: custodia los valores y la tesorería del fondo de inversión, y asume la vigilancia de la gestión realizada por la gestora. Puede ser una banco, una caja de ahorros, una cooperativa de crédito o una sociedad de valores.
  • Entidad comercializadora: Entidad financiera o agencia/sociedad de valores o EAFI que promueve la comercialización del mismo.

Ventajas:

  • Fiscalidad: Los fondos de inversión no tributan hasta la venta (reembolso) total o parcial del mismo. Por lo tanto, los beneficios o perdidas anuales no se declaran en el IRPF hasta que el participe no lo desee. Además, se permite el traspaso entre fondos de inversión sin cualquier impacto fiscal.
  • Diversificación: Existen multitud de fondos que invierten en multitud de zonas geográficas y con distintas filosofía de inversión. Sería difícil, por ejemplo, acceder por uno mismo al mercado de renta variable Tailandés, y seguramente, sería bastante costoso en cuanto a comisiones de compra/venta y custodia. Mediante F.I. Sería mucho más accesible y económico.
  • Capital inicial: generalmente no requieren una gran cantidad de dinero, pudiendo comprar 1 participación en muchos casos, que valdrá menos de 100€, hasta otros donde la inversión mínima va desde 1.000€ a 5.000 €. También se podrá aportar de forma adicional posteriormente en dichos importes. Por ejemplo, se puede suscribir un fondo de Renta Fija Privada con un importe inicial de 1.000 €, cuando en el mercado de Renta Fija muchas emisiones tienen un mínimo de 50.000 € o 100.000 €.
  • Gestión Profesional: Para poder elegir bien un bono o una acción, debemos tener conocimiento sobre ratios financieros, interpretar balances, calcular duración, análisis técnicos, fundamental… todo esto lo hará por nosotros un equipo gestor. No obstante se deberán tener nociones básicas sobre el funcionamiento del mercado de renta fija, renta variable, monetario, etc.

Política de Inversión

  • Monetario/Renta Fija Corto Plazo: Invierte en activos/instrumentos a corto plazo, tales como depósitos a plazo fijo, repos de deuda, letras del tesoro y similares con una duración inferior a 18 meses. Suelen ser activos con poca volatilidad y su rentabilidad suele estar ligada a los tipos oficiales de interés a 12/18 meses.
  • Renta Fija: ya sea publica o privada, se invierte en bonos y obligaciones, deuda subordinada o senior, etc… de estados o empresas. La duración de estos activos va entre 2 y 5 años. Con mayor volatilidad que la renta fija a corto plazo, suele ser sensible a los cambios en los tipos de interés.
  • Renta Fija Mixta: combina los activos de renta fija con un porcentaje de renta variable, bien sea acciones, derivados y divisa, no superando un 30% del patrimonio del fondo.
  • Renta Variable Mixta: en este caso, el porcentaje en renta variable estará entre el 30% y el 70% del patrimonio del fondo.
  • Renta Variable: Al menos el 75% del fondo estará invertido en acciones cotizadas en mercados regulados.
  • Garantizados: pueden ser de renta fija y de renta variable, garantizan el capital invertido a una fecha de vencimiento determinada (no durante la vida del fondo) y participando en una rentabilidad mínima. Puede tener liquidez diaria, o ventanas de liquidez trimestrales, semestrales o anuales.
  • Retorno absoluto: tienen una política de inversión no definida, pudiendo invertir en todo tipo de activos: materias primas, divisa, renta fija, renta variable, inmuebles… estableciendo una rentabilidad objetivo con un nivel máximo de volatilidad. Dicha rentabilidad no está garantizada.

Comisiones máximas

  • Comisión de gestión: 2,25% anual si se calcula sobre el patrimonio del fondo
  • Comisión de resultados: 18% si se calcula sobre los resultados anuales del fondo
  • Comisión Mixta: 1,35% anual sobre patrimonio más el 9% sobre los resultados anuales si se calcula sobre ambas variables
  • Comisión de depositario: 0,20% anual del patrimonio del fondo.
  • Comisiones y descuentos de suscripción y reembolso: 5% del precio de las participaciones.

Plan indivicual de ahorro sistemático (PIAS)

 ¿Qué es?  

Es un instrumento de ahorro a largo plazo, formalizado mediante seguro de vida, con el objetivo de complementar a la pensión de jubilación, mediante la constitución de una Renta Vitalicia. Son comercializados únicamente por compañías de seguros.

Rentabilidad

 Ofrecen un tipo de interés técnico garantizado designado anualmente por la dirección general de seguros, y en algunos existe participación en beneficios por las inversiones realizadas por la compañía aseguradora. En otros casos, es el tomador quién asume el riesgo de la inversión, y tanto el capital como la rentabilidad dependerá de la evolución de los activos invertidos.

Aportaciones

Existe un máximo de 8.000 € anuales y un total de 240.000 €, que se pueden dividir en distintos PIAS. Es el tomador quién decide la periodicidad y la cuantía de estas aportaciones. Existe posibilidad de movilización entre PIAS de diferentes compañías sin coste fiscal.

Plazo 

Se establece un periodo de aportaciones, y a vencimiento de ese periodo (con un mínimo de 5 años) se podrá constituir una renta vitalicia  con el monto de las aportaciones y la rentabilidad obtenida, con importante ventajas fiscales. En algunos casos, existe posibilidad de rescate a partir del primer o segundo año, perdiendo las ventajas fiscales y tributando como rendimientos de capital mobiliario en el IRPF. Es posible que la compañía pueda deducir gastos o comisiones si se cancela anticipadamente.

Fiscalidad

– A diferencia de los planes de pensiones, las aportaciones a PIAS no se pueden deducir en el IRPF. La ventaja fiscal viene en el momento del rescate siempre que se cobre en forma de Renta Vitalicia. En dicha modalidad, no se tributará por la rentabilidad obtenida.

Ej: Rescate en forma de capital:

Aportaciones históricas a PIAS: 30.000 €

Rentabilidad: 3.000 €

Capital Consolidado: 33.000 €

Tributación: 570€ (19% de 3.000€)

Ej: Rescate en Renta Vitalicia:

Aportaciones históricas a PIAS: 30.000 €

Rentabilidad: 3.000 €

Capital Consolidado: 33.000 €

Tributación: 0 € (exento)

Ventaja fiscal Renta Vitalicia

Atendiendo a la edad y según la tabla adjunta, los rendimientos generados no  se gravaran por el 19%, sino por un tipo mucho menor.                                  

Ejemplo:        

Tomador de 50 años, capital de 33.000 € y tipo de interés del 4%.

 33.000€ x 4% =  1.320 € de intereses anuales brutos x 5,32% retención =1.259,78€                      netos.

Concepto de inversión

Como he señalado, es un instrumento de ahorro a largo plazo, que es útil para diversificar nuestra cartera de inversión, y puede complementar a la parte más conservadora de la misma junto a un plan de pensiones. Cabe destacar su flexibilidad a la hora de las aportaciones periódicas y la posibilidad de designar beneficiarios en la póliza de seguro.

¿Qué es un plan de pensiones/PPA?

Un plan de pensiones es un instrumento financiero cuyo objetivo es, mediante ahorro, complementar a la pensión por jubilación cuando haya llegado este momento. Dicho ahorro se podrá hacer mediante aportaciones dinerarias periódicas o puntuales.

Existen tres tipos de planes de pensiones: Plan de Pensiones individual (el aportante elige libremente un plan comercializado por entidad financiera o gestora), Plan de Pensiones Promotor (el aportante es una sociedad o institución, que aporta cantidades a sus empleados) y plan de pensiones de empleo (donde las aportaciones dinerarias las hace conjuntamente empresa y empleado).

Un PPA (Plan de previsión asegurado) es igual que un plan de pensiones, con la salvedad que tanto capital cómo rentabilidad está garantizada.

Los planes de pensiones/PPA son ilíquidos, es decir, no pueden reembolsar hasta el momento de la jubilación, o por alguna de las siguientes contingencias; enfermedad grave, invalidez, dependencia, paro prolongado, antigüedad de más de 10 años de las aportaciones o fallecimiento.

Son prácticamente el único instrumento financiero que permite desgravación fiscal de sus aportaciones. Lo aportado en cada año fiscal, se deducirá en el IRPF reduciendo la base imponible.

Existe un máximo legal de aportación anual

  • 8.000 €
  • 2.500 € a cónyuge con ingresos menores a 8.000 €
  • 24.250 € a familiares con minusvalía.

Existe un máximo legal de deducciones:

  • El máximo aportado o el 30% de los rendimientos netos de trabajo o actividades económicas (el menor valor de ambos).

Se pueden tener tantos planes de pensiones como se quiera, y se podrán traspasar entre entidades sin penalización ni coste fiscal. A la hora de rescate, tributan en el IRPF cómo rendimientos de trabajo.

Están fuera de la masa patrimonial, por lo que el beneficiario de un plan de pensiones/ppa puede ser cualquier persona física sin necesidad de ser familiar.

Tipos de planes de pensiones

  • Monetario/Renta Fija Corto Plazo: Invierte en activos/instrumentos a corto plazo, tales como depósitos a plazo fijo, repos de deuda, letras del tesoro y similares con una duración inferior a 18 meses. Suelen ser activos con poca volatilidad y su rentabilidad suele estar ligada a los tipos oficiales de interés a 12/18 meses.
  • Renta Fija: ya sea pública o privada, se invierte en bonos y obligaciones, deuda subordinada o senior, etc… de estados o empresas. La duración de estos activos va entre 2 y 5 años. Con mayor volatilidad que la renta fija a corto plazo, suele ser sensible a los cambios en los tipos de interés.
  • Renta Fija Mixta: combina los activos de renta fija con un porcentaje de renta variable, bien sea acciones, derivados y divisa, no superando un 30% del patrimonio del fondo.
  • Renta Variable Mixta: en este caso, el porcentaje en renta variable estará entre el 30% y el 70% del patrimonio del fondo.
  • Renta Variable: Al menos el 75% del fondo estará invertido en acciones cotizadas en mercados regulados.
  • Garantizados: pueden ser de renta fija y de renta variable, garantizan el capital invertido a una fecha de vencimiento determinada (no durante la vida del plan) y participando en una rentabilidad mínima.

Comisiones

  • Comisión de Gestión máxima: 1,5% anual del valor de las cuentas de posición. Opcionalmente, el límite indicado podrá sustituirse por el 1,2% anual del valor de las cuentas de posición más el 9% de la cuenta de resultados
  • Comisión de Depósito máxima: 0,25% anual del valor de las cuentas de posición.

Intervinientes

  • Participes: Persona física que aporta dinero al fondo de pensiones y a cambio recibe participaciones.
  • Entidad Gestora: Mediante un equipo de gestores profesionales, toman las decisiones de inversión de la totalidad del patrimonio del fondo de pensiones.
  • Entidad depositaria: custodia los valores y la tesorería del plan de pensiones, y asume la vigilancia de la gestión realizada por la gestora. Puede ser un banco, una caja de ahorros, una cooperativa de crédito o una sociedad de valores.
  • Entidad comercializadora: Entidad financiera o gestora promueve la comercialización del mismo.
  • Beneficiario; Persona física designada para el cobro del capital en caso de contingencia.

 Los planes de pensiones están regulados por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

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