No corren buenos tiempos paras los ahorradores con perfil ultra conservador. En los últimos años, los depósitos a plazo fijo se remuneran a tipo ridículos si los comparamos con los ofrecidos en 2008 o 2009, donde llegaban a ser del 3%, 4% y hasta el 5%. Recordemos que los tipos de interés para este producto toman como referencia los activos sin riesgo, como las letras del tesoro a 12 meses (- 0,37% en la última subasta) y tipos de referencia como el Euribor 12 meses (-0,15% a cierre de Junio).

Muchos ahorradores afirman que cualquier época pasada fue mejor. Pero no es así, ya que nadie tiene en cuenta la inflación a la hora de tomar sus decisiones, un indicador macroeconómico que todas los directores financieros toman en cuenta,y que nosotros, seamos ahorradores o inversores, debemos de considerar.

La inflación, medida por el IPC (índice de precios de consumo), no es mas que el aumento generalizado de los precios. Cada mes se analizan los precios de una cesta de productos y servicios básico que consumen todas las familias (electricidad, alquiler, combustibles, alimentos, etc…) y se compara su evolución. La inflación en torno al 2% es consideraba como buena, ya que indica estabilidad en los precios y crecimiento, ya que esto demuestra que existe demanda y por lo tanto la economía esta funcionando. Tasas muy elevadas de inflación (hiperinflación) dañan la economía porque reducen el valor de nuestro dinero, al igual que una inflación negativa (deflación) que hace que los precios bajen retrasando así nuestra decisiones de compra e inversión.

La inflación erosiona nuestros dinero y debemos tenerla en cuenta para nuestra toma de decisiones

Vemos como la inflación erosiona (o incrementa) el valor de nuestros ahorros con un ejemplo sencillo. Tenemos 10.000 eur en nuestra cuenta corriente, que no necesitamos a día de hoy, pero que dentro de un año tendremos que utilizar para la compra de un vehículo, siendo el precio hoy del modelo que nos gusta de 10.000€. Con los siguientes datos:

CAPITAL

10.000 €

PRECIO BIEN HOY10.000 €
INFLACIÓN INTERANUAL MAYO 171,90% i

TIPO MEDIO DEPÓSITOS 12 MESES

0,09% ii

Antes de nada, tenemos que saber que es el tipo de interés real.

Tasa de interés real: Tasa de interés – Inflación

Según los datos anteriores, solo en el año 2014, el tipo de interés medio superó a la inflación, por lo que ese año los ahorradores ultra conservadores no perdieron poder adquisitivo. Pero si atendemos a los años siguientes, la inflación es claramente superior a los tipos de interés. Entonces, ¿ cual es la mejor forma de combatir la inflación y evitar que nuestro dinero pierda valor? Asumir cierto nivel de riesgo, e invertir a medio-largo plazo mediante inversiones diversificadas, ya sea varios fondos de inversión o una cartera de acciones.

Tendremos que asumir cierto nivel de riesgo, e invertir a medio-largo plazo mediante inversiones diversificadas

Según el ejemplo anterior, 10,000 € el día 1 de Enero de 2014 serían 10.797 € (aprox.) el 1 de Enero de 2017. Con un depósito, tras tres años, habríamos obtenido un rendimiento de 145€. A este rendimiento habrá que descontarle los impuestos, en este caso del 19% por rendimientos de capital mobiliario. En los fondos de inversión, no se tributa hasta que se reembolsa, lo que permite acumular rentabilidad sobre los rendimientos anteriores. En ocasiones, es difícil batir la inflación con inversiones conservadoras, una inversión mayor en renta variable podrá ser más efectiva, aunque tenga mayor riesgo, por lo que nuestro horizonte temporal tendrá que ser mínimo 5 años.

No sirve de nada echar de menos los tiempos de tipos de interés en depósitos del 3%, ya que en esas épocas, la inflación era mayor, llegando al 4%, valiendo nuestros dinero menos al cabo de 12 meses.

Buena inversión.

iFuente: www.datosmacro.com

iiFuente: www.bde.es

iiiFuente: www.morningstar.com

ivFuente: www.bde.es

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